隐含波动率是将所有期权策略联系在一起，帮助投资者做出投资决策的一个重要变量。在某些时候预测波动率比预测价格要容易得多，这是因为几乎所有股票、股票指数或期货合约的隐含波动率图形都有相似的模式：一个交易… 因而当得到的隐含波动率预测能力不能覆盖历史波动率（即隐含波动率所含信息不能包含所有历史信息）时，除了认为市场无效，人们的判断不准确外，还存在另一种可能：市场是有效的（人们的判断是准确的），但使用该期权定价公式来计算隐含波动率是不 方法：如果隐含波动率高于历史波动率达到一定程度，再加上某一行权 价的隐含波动率明显超过其他行权价的隐含波动率。 这个就是！ -57- 卖出高估合约的“善后”管理 ? 如果只卖出一个期权，比如认购期权， 就变成完全的赌方向。 所有期权定价理论模型都是基于概率论的，最大的难题在于如何确定准确的概率，而所有的理论模型的原理本质上都是一致的，要求推测出标的资产到期时一系列可能的价格，然后给每个价格分配概率，最后计算基于这些概率的可能收益，得出理论价值。 期权定价的理论模型各种各样，包括black-sch 隐含波动率(Implied Volatility, IV)，是期权世界里早期最重要的概念之一。能否熟练掌握隐含波动率这个概念是区分入门者和进阶者的分水岭。它代表目前市场参与者，对未来股票波动幅度大小所作出的最好的猜测。 隐含波动率是年化的，一年252个交易日。 为什么 基本原理 波动率直观解释 方向是交易最直观的出发点，我们可以在标的行情变化中直观感受到标的价格的变化。 国内几大交易所统一以红色表示上涨，绿色表示下跌，以正数的涨跌幅表示上涨，以负数的涨跌幅表示下跌。 但是对于标的的波动率，投资者往往高呼不可见不可知。 在探讨各种期权策略之前，必须要理解什么是隐含波动率，什么是恐慌指数。 这是进行期权策略研究最基础的第一步。 一、波动率 股票的波动率是影响其期权价值的重要因素之一。在其他参数不变的情况下，标的证券价格波动越大，期权的价值也越大。常见的波动率表述有两种：历史波动率和隐含
2018年，做空波动率成为撬动企业杠杆和家庭财富效应的关键节点，但侵略性贸易政策和美联储鹰派政策令美元资产海外增量需求萎靡，激增的联邦赤字只好去挤占私人部门的股票配置，长期投资者抛股买债导致二者相关性和波动率一起飙升，最终引发两大做空 另一方面高roe低pb的股票，同时隐含了低pe。根据市盈率规律，市盈率估值的变化往往是引起个股收益率变化的重要原因。低估值提供了一定的安全边际，高roe显示了公司具有竞争优势。通过低估值+高roe个股，结合组合构造，使得基金的波动和回撤有望得到控制 投资者可以通过寻找近期隐含波动率的均值，比较特殊时点隐含波动率与均值的相对位置，来判断短期之内隐含波动率的走势。类似于历史波动率，由于受到外部因素的影响，恒生波幅指数在2014年10月不断攀升，最高达到23.39。
“波动率微笑”即具有相同到期日和标的资产而执行价格不同的期权，其行权价格偏离标的资产价格越远，隐含波动率越大。波动率通常是用来描述股票、期货等资产价格变化有多剧烈的一个统计指标。在期权交易中，有两类波动率比较重要：一是历史波动率，它是基于对标的资产在过去历史行情中 如何寻找隐藏在波动率变化后面的原因？ 如何寻找隐藏在波动率变化后面的原因？如果你正考虑卖出波动率，一系列怀疑的态度会对你很有用。若没有消息证明期权价格会升高，股票价格也没有急速下跌，那么你应该真正地问自己为什么这些期权会如此之贵。正如我们所知，这可能不仅仅是内部消息在市场上传播，也可能是其他事情，诸如 【知识讲堂】如何预测波动率
中国终于也有波动率指数了：对交易有哪些帮助？, 1、波动率是什么东东？ 先来看看下面这张图，它有助于您从直观的角度理解什么叫做股票收益的波动率。 这是a股票和b股票一年间的走势曲线，若找一个炒过股票的人随便一问哪只股票的波动率大，我想99.99％都会说a的波动率更大。 隐含波动率对期权策略的影响 - 知乎 隐含波动率是将所有期权策略联系在一起，帮助投资者做出投资决策的一个重要变量。在某些时候预测波动率比预测价格要容易得多，这是因为几乎所有股票、股票指数或期货合约的隐含波动率图形都有相似的模式：一个交易… 隐含波动率对期权策略的影响 |隐含波动率|期权买方|牛市套利_新 …
周二(23日)美元/日元一个月期平值期权(atm)隐含波动率走高，从周一(22日)纽约市场交易时段的9.70%/10.40%走高至目前的9.80%/10.35% 中证网讯 （记者 马爽） 中金公司最新发布大类资产配置报告显示， 2019 年大类资产配置应乘机应变，在配置上关注分散化、确定性和灵活性。 报告 当β＜1时，表示该股票收益和风险均小于大盘指数，说明风险程度低于整个市场的风险水平，是风险小的股票。该股的波动就比大盘小。例如低市盈率和周期性股票的β值比较小。Beta为0.8说明该股或该组合的波动比大盘小20%。 波动率小幅回落周四上证50etf早盘跳空高开，触及2.548日内高点后承压下行，收盘于2.507，微涨0.44%。期权市场交投活跃，成交总量达1561604手，其中认购成交865053手，较前一日增加87759手，认沽成交696551手，较前一交易日增加104218手。 许多投资者买入股票非常随便。只要有股评人士推荐,或有利好传闻,就准有人买。对于这些朋友来说,买股票比买菜还随意,买菜还要挑三捡四呢。随意的结果可想而知,买入后大多被套牢,然后抱回家睡觉,等待解套。